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周策略:极端一九行情热惹市场不满 关注低估值品种
页面更新时间:2017-11-20 08:12 来源:

       本周回顾
本周,、深成指、中小板、创业板均连跌4天,大跌1.45%、3.03%、3.96%、3.52%。周五,更是出现了股灾般的跌幅,跌5%以上的个股有1161只,跌8%以上的个股有345只,跌9%以上的个股有211只,跌停股有113只。

究其原因,有人说是因为10月经济数据不好,有人说是因为前期6连阳积累了较多的获利盘,有人说是因为29.3亿股小非解禁,有人说是因为管理层对茅台的爆炒发出提醒。也许这些说法都有些道理。

到底怎样个道理,我们来看一组数据:截止目前,A股1611只股票创最近一年的新低,整个2017年2119只股票是亏损的。至此可以得出结论,优秀龙头的光鲜可以用血染的风采形容。未来趋势又如何?不能以涨跌多少论。三个观察点:新股发行及港股通甚至沪伦通趋势对资金面影响;二是供给侧之下产业集中度提升趋势;三是企业优势程度及行业景气周期。

本周的行情,让人闻到了熊末阴跌绝望的气息。

现在一部分股一直涨,一部分股一直跌。 最尴尬的是,还有另一部分股,毫无规律,有人涨的时候跟着涨一下,有人跌的时候又跟着跌一下,似乎和自身的素质没有直接关系。即使同行业,也严重分化成这三类股。中国股市也是一盘棋,是资本市场的重要领域,大股构成了一个市场整体。除了连续亏损退市股以外,作为管理层,应取的态度是:既要重视20%的大盘股,也要顾及80%的股群体,注意发展的平衡性、综合性和充分性,一个都不能少。我认为,这才是符合十九大精神的、解决当前社会主要矛盾的科学发展观和负责态度。管理层不能因为这些小盘新股已经上市,任务完成了,就如“狗熊扮苞米,掰一个扔一个,任凭绝大多数股下跌,置之不理。而只把重心放在大盘蓝筹股上涨,造成指数的虚假繁荣,就大功告成。相反,对大、中、小盘股都应该一视同仁,都要把它们做大、做强、做好,以提升上市公司的整体质量。这就是中国股市的“中国特色”。

这些大盘股天天涨、周周涨、月月涨,终于导致境内外资金、机构和中小散户一起把茅台当做庄股来炒的奇观。并且舆论紧密配合造势,不仅公开推荐茅台这一个股,而且不断地把目标价看高一线,从400元、500元、600元、750元、814元,一直叫到1000元。这是中国股市历史上闻所未闻的、打着价值投资旗号的、舆论每天为某茅台个股公开造势的合众操纵股价行为。终于使茅台股价失控,本周四股价高达720元,市值超过9000亿,超过了一个中石化、两个、两个军工板块。烈性白酒股成为中国股市第四大权重股,并是中国股市最养眼的明星股。真的很讽刺。

这种行情已经无法再用“二八”衡量,而是一九,股市的记得利益者,与中小投资者完全无关,还记得那组数据吗,买不起一手茅台的股民占A股的百分之五十也上。那么酒王茅台的盛宴,中小投资者可能受益吗?这根本是自相矛盾的地方。

经本周惨烈一役,2017年牛市的灾情更严重了,两市一共3433只可交易个股,其中2287只个股下跌,1918只跌幅超过10%,798只跌幅超过30%,72只跌幅超过50%,上涨个股含新股共计1133只,减掉今年新上市的次新股463只,还剩老股670只个股,实际上涨比例为672/=22.7%。而却轰轰烈烈的上涨9%,真实讽刺。

一九行情的绝望
二八行情已经演化成一九行情,而且持续时间超过一年,在过去二十多年的中国股市是没有过的,今天的情况是,只要是的指标股,基本都是大涨,可以说已经完全从原来炒小的极端走到了炒大、炒最大这样另一个极端。背后,其实都是机构抱团的结果。这么极端的行情让有些人三观都崩塌了,觉得权重股疯了,一定是GJD在磨收割散户的刀。

但很有可能A股的风格转换可能才刚刚开始。
没有对比就没有伤害,中小创30~40倍PE,4~5倍PB;对应大盘股10几倍PE和1倍多PB。

所以,只能说大盘股现在是在挖中小创的墙角,把土运来填自己的坑。什么时候PE填到20倍以上,PB3倍以上,方可歇会儿。

玩中小创玩成股东的朋友们,也不要绝望,小盘股估值本来就比大盘股高。你看美股小盘股指数罗素2000,现在PE100倍,标普500的PE才25倍。大小盘就像跷跷板,风水还会轮流转的。

跌是跌了,就像彼得林奇说的,但我从不认为下跌是坏事,也不会因下跌而变得悲观。因为3400点的A股比2638点更便宜。打开自选股,一众高成长股仅有20多倍估值。而反观保险、白酒、榨菜、酱油、牛奶、中药竟有三四十估值,不禁感叹市场的可笑,同时亦感激市场先生的馈赠。

股票投资赚钱的契机从来都不是牛市,而是熊市。历史不会简单重演,但规律必将重现。珍惜这轮即将离去的熊市,怀着对美好的向往,在一片哀嚎中将廉价筹码静静地收入囊中,一直收,收到东风来临。那一天一定会来,那一天百花盛开!


展望未来
市场总体进入慢牛概率比较大,考虑到优质龙头蓝筹涨幅巨大,是否会蔓延到其它优质龙头,是一个考虑;就短期来说,周五恐慌盘和割肉盘纷纷出局,量能释放充分和明显,若无神秘力量的情况下,估计也要打到3300附近,做空动能相对进行了大幅的释放,所以下周预期以维稳和反弹为主,但是预计并非是所有个股的上涨和反弹,切记要区分对待,若上涨的仍旧以白马和蓝筹为主,及时远离中小创为好。

创业板的走势反弹首先不能抱有太高的期望,由于创业板和中小板以及的情况不同,前面两个股指可能有进一步下挫的可能性,预计下挫的空间有限,很有可能引领反弹,一定要注意在引领的时候,创业板的小盘股到底是否跟随,若二八仍旧分化较大的情况下务必要加大仓位的降低,防止系统性风险。

另外还需要需要防止优质龙头的突然下跌,由此带来的风险不得不防;
需要时刻注意市场是否放开,这是一个流动性变化的信号;
需要正视港股通带来的影响;
个股关注
1、【】:央企改革概念,已突破长期下压趋势线,企稳后可参与。

2、【】:混改概念,员工持股激励,净资产收益率较高,逢低参与。

3、【】该股放量长阳跳两线穿三线,逆市封住涨停,大盘跳水巨量砸开后强势回封,主力做多决心强烈,是无人驾驶板块当之无愧的龙头。

注:以上分析仅供参考,不代表任何投资建议。
数据分析情报局
【阶段主要指数信息】

阶段时间内各大指数表现分别为:
其中涨幅最大的为:
表现最弱的为:
收盘3382.91点,下跌-49.76点,跌幅-1.45%
收盘11292.9点,下跌-352.12点,大跌-3.02%
收盘2938.8点,上涨76.46点,大涨2.67%
收盘7801.45点,下跌-267.01点,大跌-3.31%
收盘1833.9点,下跌-66.73点,大跌-3.51%
【阶段市场涨跌统计】

阶段时间内
A股上涨家数为393,下跌家数为2834,平盘家数为218,平均涨跌幅为-5.31%
主板A股上涨家数为223,下跌家数为1504,平盘家数为124,平均涨跌幅为-4.80%
中小板上涨家数为109,下跌家数为736,平盘家数为47,平均涨跌幅为-5.19%
创业板上涨家数为61,下跌家数为594,平盘家数为47,平均涨跌幅为-6.81%
【阶段最佳概念板块】


阶段时间内表现最佳的5大概念板块为:
96家,成员股平均上涨0.00%,48家上涨,领涨股为:[13.36%],[12.74%],[12.36%],
大盘144家,成员股平均下跌-0.80%,70家上涨,领涨股为:[15.22%],[14.02%],[13.36%],
低市盈率67家,成员股平均下跌-1.20%,29家上涨,领涨股为:[8.53%],[8.19%],[7.15%],
重磅新药19家,成员股平均下跌-1.80%,7家上涨,领涨股为:[2.73%],[2.58%],[2.58%],
MSCI中国220家,成员股平均下跌-1.80%,75家上涨,领涨股为:[15.22%],[13.36%],[12.74%],
【阶段最差概念板块】


阶段时间内表现最差的5大概念板块为:
次新开板15家,成员股平均下跌-17.28%,3家下跌,领跌股为:[-24.00%],[-23.11%],[-20.67%],
次新股533家,成员股平均下跌-10.16%,501家下跌,领跌股为:[-32.80%],[-25.52%],[-24.00%],
区块链27家,成员股平均下跌-8.36%,27家下跌,领跌股为:[-17.68%],[-14.98%],[-14.78%],
在线教育53家,成员股平均下跌-7.95%,50家下跌,领跌股为:[-27.03%],[-20.38%],[-17.43%],
创业板638家,成员股平均下跌-7.94%,586家下跌,领跌股为:[-24.00%],[-23.71%],[-23.58%],
【阶段最佳行业板块】


阶段时间内表现最佳的5大行业板块为:
保险业6家,成员股平均上涨4.85%,6家上涨,领涨股为:[7.70%],[7.50%],[6.49%],
航空运输业11家,成员股平均上涨1.87%,6家上涨,领涨股为:[12.74%],[12.60%],[4.16%],
货币金融服务25家,成员股平均上涨0.61%,18家上涨,领涨股为:[8.53%],[7.15%],[5.92%],
其他金融业8家,成员股平均上涨0.03%,4家上涨,领涨股为:[7.91%],[5.14%],[0.96%],
畜牧业14家,成员股平均下跌-0.57%,6家上涨,领涨股为:[14.02%],[11.04%],[3.61%],
【阶段最差行业板块】


阶段时间内表现最差的5大行业板块为:
黑色金属矿采选业4家,成员股平均下跌-10.93%,4家下跌,领跌股为:[-15.11%],[-14.17%],[-8.18%],
仓储业7家,成员股平均下跌-10.42%,7家下跌,领跌股为:[-19.81%],[-14.39%],[-12.62%],
邮政业4家,成员股平均下跌-9.61%,4家下跌,领跌股为:[-14.51%],[-12.62%],[-6.63%],
广播、电视、电影和影视录音制作业22家,成员股平均下跌-9.33%,22家下跌,领跌股为:[-17.40%],[-15.66%],[-15.10%],
仪器仪表制造业45家,成员股平均下跌-8.30%,42家下跌,领跌股为:[-18.83%],[-16.86%],[-15.92%]

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